币圈otc商家还能做吗

当前OTC商家面临的核心风险已从行政罚款升级为刑事犯罪追责。新规配合最高法、最高检司法解释，确立“推定明知”原则，只要商家存在频繁换户、使用加密通讯、价格偏离市场价等行为，即可被推定对上游黑钱知情，涉嫌非法经营罪、帮信罪或洗钱罪。2026年以来，多地公安部门已开展专项打击，批量冻结涉OTC银行卡，不少从业多年的“老U商”因长期规模化经营被立案侦查，涉案金额从数百万到数千万不等，量刑普遍在三年以上有期徒刑。

OTC行业已出现断崖式萎缩。此前活跃的“车队”、中介群大量解散，线下OTC门店纷纷关停，主流社交平台对相关交流内容全面清理，撮合渠道基本消失。同时，冻卡潮持续蔓延，不仅交易账户被冻结，关联账户也常被牵连，导致商家资金链断裂，即使想退出也面临资金无法取出的困境。数据显示，2026年一季度境内OTC交易量较2025年同期下降超80%，市场仅剩少量零散的小额私下交易。

部分商家试图转向境外或香港市场寻求出路，但现实阻力巨大。香港虽在推进OTC牌照制度，但门槛极高，要求严格的KYC/AML合规、充足资本金及持续监管报备，仅少数大型机构有资格申请，且严禁服务内地客户。境外平台则面临跨境资金流动管控，人民币出入金渠道被全面封堵，所谓“境外合规”本质仍是绕开监管，一旦涉及境内资金，同样会被追溯追责。

2026年的币圈OTC行业已无任何合规空间，境内商家无论规模大小、是否严格KYC，只要从事常态化兑换业务，均属于违法犯罪行为。短期内虽有零星私下交易，但随时可能被查处，长期来看行业将彻底消亡。对于从业者而言，及时清退资金、停止相关业务，才是规避法律风险的唯一选择。